برنامج العملة المحلية الرقمية

يملك كل من مصرفين في دولتين ما يحتاجه الآخر. أحدهما يملك العملة المحلية والنفاذ إلى أنظمة الدفع الداخلية، والآخر يملك علاقة العميل والمركز التنظيمي المرتبط بها. وفي الأحوال العادية لا يمكنهما الجمع بين هذين الأصلين دون سلسلة مراسلة وتفاوض ثنائي على الامتثال، وبنية تكلفة تجعل المعاملات الصغيرة غير مجدية اقتصادياً.

يزيل البرنامج هذه العقبة، ويغيّر في الوقت ذاته شكل العلاقة.

التحالف المصرفي

نادراً ما يملك مصرف منفرد طلباً على عملة أجنبية يكفي للتفاوض الجادّ بشأنها. فحجمه هامشي بالنسبة للطرف المقابل، فيقبل بالشروط التي يعرضها سوق المراسلة أياً كانت، أو لا يدخل الممرّ أصلاً.

وبموجب البرنامج، تقيّم المصارف في السوق طلبها الجماعي وتتوجّه إلى دولة الوجهة مجتمعة. فما كان هامشياً لكل منها يصبح جوهرياً للمجموعة. ويُتفاوَض على اتفاق واحد نيابة عن التحالف، مع مصرف راعٍ واحد في دولة الوجهة، ويستفيد منه كل عضو.

ويكسب المصرف الراعي حجماً يمكن التنبّؤ به من مجموعة أطراف مقابلة قبلت مسبقاً معياراً مشتركاً للامتثال، بدلاً من سلسلة من المفاوضات الثنائية الصغيرة. ويكسب التحالف شروطاً ما كان لأي من أعضائه أن يحصل عليها منفرداً.

مباشر، وللأفراد

يتعاقد التحالف مع المصرف الراعي نفسه. فلا سلسلة مراسلة، ولا أي من تكاليف الامتثال التي تحملها كل حلقة إضافية. وما يتيحه المصرف الراعي هو بنيته التحتية لمدفوعات الأفراد: أنظمة رمز الاستجابة السريعة المحلية، وقنوات الدفع الفوري، وقبول التجار. أمّا علاقات المراسلة فتنقل التدفّقات المؤسسية بين المؤسسات، ولم تُبنَ يوماً لتضع مستخدماً أجنبياً أمام تاجر محلي.

ثلاث مراحل

1. الشراء

   يشتري المستخدم العملة المحلية عبر مصرفه القائم في بلده، مع توجيه التسليم إلى نطاق الوجهة. ويرتكز موقف الامتثال على المركز التنظيمي للمصرف الأصلي. وتكون القيمة رقمية منذ نشأتها، مع مسار تدقيق كامل متاح للنطاقين.

   تُنفَّذ عبر مؤسسة مرخّصة في نطاق المنشأ.

2. الاحتفاظ

   يحتفظ المستخدم بحساب أو محفظة إلكترونية مشروعة داخل دولة الوجهة، يديرها من تطبيق مصرفه الأصلي. وتبقى القيمة داخل الاقتصاد المحلي وبالعملة السيادية وتحت الرقابة المصرفية المحلية.

   تقع الحيازة لدى مصرف مرخّص أو مؤسسة نقود إلكترونية بموجب تراخيصها.

3. الإنفاق

   ترتبط القيمة المحلية بأنظمة الدفع الداخلية, أنظمة رمز الاستجابة السريعة والدفع الفوري, فيتعامل المستخدم بالشروط ذاتها التي يتعامل بها المقيم.

   تُنفَّذ عبر مؤسسة مرخّصة في جانب الوجهة.

لماذا تنضمّ مصارف المنطقة

يكتسب المصرف المنضمّ نفاذاً إلى عملات وأنظمة دفع داخلية لا يملكها، دون بناء علاقات مراسلة واحدة تلو الأخرى. ويكتسب أطرافاً مقابلة قبلت مسبقاً معياراً مشتركاً للامتثال. ويكتسب حجماً من فئات مثل العمّال الوافدين والزوّار والطلاب والمغتربين، كانت تُخدَم سابقاً بالنقد أو بقنوات خارج النطاق الخاضع للرقابة.

لماذا تدعمه الحكومات

تصبح المعاملات التي تنتقل من النقد إلى قناة رقمية خاضعة للرقابة مرئية. وهذه الرؤية هي آلية العائد الرقمي: إذ تحصّل الدولة إيرادات ضريبية وقدرة تحليلية لم تكن متاحة لها من قبل.